ob欧宝体育8月20日晚间，港股上市银行泸州银行披露了中期业绩公告。仅从业绩公告披露的数据来看，泸州银行无疑是交出了一份还不错的2024年中期答卷。

　　今年上半年，泸州银行实现营业收入28.36亿元，实现净利润8.08亿元，分别较去年上半年增长15.91%、19.71%，都实现了双位数增幅。截至6月末，该行的资产总额已达到1651.62亿元，较年初增加了4.77%，其中，客户贷款总额为1004.43亿元，相比年初增长了7.96%。整体来看，泸州银行上半年的业绩表现可圈可点。而在营收净利两位数增长的同时，无法忽视的是，该行的信贷资产质量似乎出现了恶化趋势，这给泸州银行敲响了风控警钟。

　　直观来看，截至6月末，泸州银行的不良贷款余额为13.84亿元，相比年初余额增加了11.16%，不良率为1.39%，相比去年末的1.35%，增加了4个基点。

　　而这还是泸州银行在加大了核销转出力度后的结果。今年上半年，泸州银行的核销及转让额为1.09亿元，2023年上半年的核销及转让额则只有3802.4万元，以此为参考进行计算，可得今年上半年的新生成不良贷款下限为2.48亿元，去年同期只有0.93亿元。这意味着，泸州银行的新生成不良贷款在今年上半年有集中爆发迹象，信贷资产质量恶化较为明显。

　　近忧之后还有远虑ob欧宝体育，从该行过去的不良率走向来看，自从2020年末不良率达到1.83%的峰值后ob欧宝体育，近几年泸州银行的资产质量一直在起落波动，2021年-2023年各报告期末依次为1.42%、1.53%、1.35%。如今再度回升，也说明泸州银行的信贷不良水平并没有形成较稳定的优化趋势ob欧宝体育。

　　另一边，截至6月末，该行的关注类贷款余额为13.53亿元，较年初增加了14.56%，在总贷款中的占比也从年初的1.28%提升至1.35%，这类贷款极其容易下迁为不良贷款。关注类贷款规模和占比的上升叠加近几年泸州银行本就不稳定的不良率走势，都意味着该行未来仍存在不良率回升的变数。

　　信贷资产质量的不理想，或许与该行在贷款发放方面较高的集中度有关。东方金诚在7月发布的主体信用评级报告中指出，由于泸州银行的贷款投向集中在租赁和商务服务业、建筑业等行业，且大额贷款占比较高，所以行业与客户集中度都较高。

　　从贷款行业来看，泸州银行贷款规模较大的前四大贷款行业依次是租赁和商务服务业、建筑业、房地产业、批发和零售业，截至6月末，这四大行业的贷款规模分别占总贷款的31.28%、26.59%、8.45%、8.3%。从大额贷款客户来看，该行的前十大贷款客户的贷款余额为104.61亿元，占该行资本净额的69.99%，相比2023年末的55.79%占比提升了十几个百分点，客户集中度进一步提升。

　　其中，房地产业是该行第三大贷款行业，前十大单一借款人有两名借款人来自房地产业，合计贷款占资本净额的11.83%。而同时，房地产业也是该行不良率最高的贷款行业。截至6月末，泸州银行的房地产业贷款余额为84.86亿元，这之中，不良余额有5.69亿元，不良率高达6.71%，而在去年末，该行的房地产业不良率还只有4.84%，说明今年上半年该行又有较大规模的房地产业贷款转化为不良。

　　除了房地产贷款，泸州银行的零售贷款也出现了不良率上升，从年初的2.55%上升到3.31%。虽然零售贷款在该行的总贷款中只占比13.62%，规模不算大，但其不良率远高于对公不良贷款率，已经拖累了整体资产质量。

　　营收规模的增长，也进一步拉高了泸州银行的营业费用。今年上半年，泸州银行的营业费用为8.98亿元ob欧宝体育，同比增加了25.29%，比去年同期增加了近1.82亿元。不过营业费用中人工成本为4.44亿元，去年同期是4.34亿元，仅仅增加不足1000万元。实际上营业费用增加的“大头”则是在业务及行政支出，今年上半年是2.96亿元，比去年同期增加了1.38亿元。

　　泸州银行的人力成本增幅较小也并不奇怪，今年4月该公司工作人员曾对媒体表示，在2023年就开始进一步强化了成本控制，以至于2023年全行人均人工成本略有下降。业务及行政支出的大幅增加，相比去年同期较为反常。

　　根据泸州银行的招标资料，业务及行政支出主要包括办公开支、业务推广开支以及租赁及物业管理开支，不过今年至今泸州银行只开业了两个社区支行，单从2个新建社区支行的业务及行政费用来看，不太可能带动1.38亿元的费用增加。

　　也许从员工工作服一个采购项目，背后能够折射出泸州银行的业务及行政费用暴增的秘密。

　　今年2月28日，泸州银行对外发布了关于新员工补制工作服务项目的结果公示，在这个公示中显示，与供应商夏梦意杰服饰有限公司谈判后，确认最终成交单价为:女士冬季大衣A款1810元/件，女士冬季大衣B款1780元/件，男士藏青色西裤300元/条，冬季裤装506元/条;与供应商谈判后，确认最终成交单价为:长袖衬衫套装690元/套，男士冬季大衣B款1670元/件。与供应商最终确认男士冬季大衣A款成交价为1665元。

　　可以测算出，仅仅冬季男、女员工的一套服装(大衣+长袖衬衫+西裤)采购成本就接近2700元，其中供应商夏梦意杰服饰有限公司是中意合资的高档服装公司。泸州银行的员工工作服采购价格属于什么样的消费水平，目前尚且无法判断。

　　不过可以参考的是2022年10月农业银行四川省分行对外进行营业网点员工工作服的采购招标，其中就要求男、女员工的服装上衣、西裤、马甲、长袖衬衫、大衣、冬穿西裤、短袖衬衫合计全年四季一整套合计单价不超过2510元和2657元，其中对大衣采购价格要求是不高于896元。最终中标结果公告显示，8家入围厂商，所报的男员工服装总价都在2000元以内，网点女员工的服装总价在2100元之内。

　　去年泸州银行的人均员工成本为58.37万元，相较于2022年人均成本有所下行。但至少对比四川农行，泸州银行员工的服装劳保用品支出更较高一些，或许可以被视为公司控制人力成本后的额外补偿。

　　今年出现的比较大的争议是，泸州银行降低了人均员工成本，但是董事长、行长的薪酬却是节节高，去年董事长游江的年薪为178.1万元，行长刘仕荣的年薪则为170.8万元，相比去年增加了29.7万元、12.5万元。

　　值得一提的是ob欧宝体育，泸州银行董事长游江自2014年12月起，便一直担任该行董事长，迄今为止，其在该职位任职已接近10年，已经远超原银保监会《关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》中规定的“7年轮岗”红线，疑似超期服役。

　　而疑似超期服役的还不止董事长一人，从泸州银行年报中披露的信息来看，高管团队中，泸州银行副行长杨冰自2016年4月起担任副行长，另一名副行长薛晓芹在2016年5月开始履职，二人的任职期限都已经超过了8年;此外，行长助理艾勇在2012年12月开始担任行长助理，任职时长更是高达11年之久。